Resúmen

Cuenta con más de 13 años de experiencia en el ámbito financiero;  en Mora de la Orden & Co en el área de capital privado y banca de inversión; en Amba Research en el área de investigación y análisis financiero para fondos de cobertura en Estados Unidos; en Mora & Beck en las áreas de banca de inversión y capital privado, administración de portafolios de inversión y capital de riesgo en el mercado local; y en Investor Research Responsibility Center (IRRC) en Washington D.C. cubriendo temas de gobierno corporativo a nivel global.

Adicionalmente cuenta con el reconocimiento de la designación de Chartered Financial Analyst ® (conocido como el CFA ®) del CFA Institute. Este es un programa nivel maestría en finanzas y economía reconocido mundialmente por su rigurosidad en el currículum, altos estandares de excelencia, ética y profesionalismo. 

Work History

Work History
Jan 2010 - Present

Consultora

Mora De la Orden & Co.

Mora de la Orden & Co es una firma boutique especializada en soluciones de capital. Nos enfocamos en capital privado, finanzas corporativas, banca de inversión y asesorías.

Se ha llevado a cabo el diagnóstico financiero y estratégico, y la elaboración de estructuras de capital para una empresa del sector tecnológico, una empresa de servicios de producción fílmica/fotográfica, una holding con 12 compañías del sector automotriz, servicios y construcción, una empresa en el sector restaurantes, entre otros.

Responsabilidades incluyen:

     * Diagnóstico de los estados financieros históricos

     * Evaluación de la estrategia histórica de la empresa

     * Conversaciones con los gerentes de las diferentes áreas de la empresa para corroborar la dinámica histórica de la empresa y su visión del futuro de la empresa

     * Creación de plan de negocios y plan de inversión

     * Proyección de estados financieros 

     * Valoración de la empresa utilizado varios métodos de valoracion, como xEBITDA y flujos descontados

     * Sensibilizaciones a las proyecciones y supuestos utilizados en valoraciones

     * Diseño de estructura óptima para levantamiento de capital según perfil de la inversión (acciones comunes, acciones preferidas, deuda convertible)

     * Recopilación de documentos necesarios para un due diligence

     * Asistencia en la documentación para la admisión de la empresa a MAPA de la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica

Jan 2006 - Jan 2010

Vice President

Amba Research

Amba Research provee servicios de análisis financiero e investigación a clientes, que incluyen bancos de inversión, fondos de cobertura y de capital privado, en Estados Unidos, Europa y Asia.

Se llevó cabo la supervisión de seis cuentas con nueve analistas y varios cargos administrativos. Las responsabilidades incluyeron: 

• Supervisar el trabajo de nueve analistas, que consistió en la actualización de modelos propiedad de clientes, la creación de modelos utilizando información  pública de la compañía y de la industria, valoraciones utilizando métodos de descuento de flujos y múltiplos, creación de reportes de industrias de diversos sectores y áreas geográficas, entre otros. 

• Mantener y administrar  la relación con seis clientes ubicados principalmente en América del Norte. 

• Asistir a la gerencia con los planes de Estrategia, Ventas y Mercadeo, llevando a cabo un análisis detallado de nuevas oportunidades en Latino América y la evaluación de iniciativas fuera del core-business de la empresa.

• Asistir en el proceso de reclutamiento de nuevos analistas para la empresa. 

• Asistir en el entrenamiento del Foundation Course y Programas de Educación Contínua (CEP) para analistas de la empresa. 

Jan 2006 - Jan 2007

Associate Vice President

Amba Research

El cliente asignado fue un fondo de cobertura ubicado en Nueva York con $350 millones en activos y cuya estrategia de inversión es “deep value investing”. Responsabilidades incluyeron:

• Elaboración de reportes detallados que incluían la investigación y análisis de la dirección estratégica de la compañía al igual que su situación financiera, ajustando por actividades extraordinarias no recurrentes, y con valoraciones sujetas a proyecciones a 3-4 años plazo. 

• Compañías analizadas de diversos sectores tales como inmobiliarias, construcción, tecnología, biotecnología, logística, dirigidas a ventas al por mayor y bancos entre otros, en países como México, Canadá, Estados Unidos e Inglaterra.  Las compañías se caracterizaban  por eventos de restructuración, bancarrota, escisión de divisiones, problemas operativos o afectados por condiciones adversas de los mercados. 

Jan 2001 - Jan 2005

Consultora Financiera

Mora & Beck

Mora & Beck provee servicios de asesoría a empresas e inversionistas, tanto institucionales como privados, específicamente en las áreas de administración de portafolios de inversión, capital de riesgo, banca de inversión y capital privado. 

Banca de Inversión y Capital Privado 

• Valoración de empresa para venta de participación de inversionista minoritario.  

• Valoración de empresa para compra apalancada (leveraged-buyout). 

• Investigación y creación de una lista detallada de requisitos necesarios para llevar a cabo un due diligence.

• Investigación relevante para otros proyectos de consultoría; Ej.: Requisitos de inscripción de un fondo inmobiliario en El Salvador, Análisis de Préstamo de Valores, Costos de Emisión en Mercado Costarricense y Salvadoreño.

Administración de Portafolios de Inversión 

Asesor del comité de inversión del “Fondo Costa Rica” (primer fondo accionario del mercado costarricense), administrado por el BAC San José, mediante investigación y análisis en materia relacionada al mercado de capitales Costarricense e Internacional.  

• Elaboración de reportes mensuales y trimestrales, y su presentación al comité de inversión del Fondo Costa Rica, detallando el desempeño de los mercados bursátiles internacionales, el mercado accionario Costarricense, desempeño histórico del Fondo Costa Rica, análisis financiero de emisores, y la valoración de las acciones correspondientes. 

• Investigación y análisis de temas relevantes para el comité de inversión para la toma de decisiones. Ej.: Análisis de la Actividad Accionaria Centroamericana y del Caribe, Medidas para cumplimiento con la Ley Reguladora del Mercado de Valores.  

Capital de Riesgo 

Asesor del fondo de capital de riesgo “Capital Empresarial Centroamericano” (CEC), compuesto por cinco compañías “early stage” del sector tecnológico costarricense. 

• Participación en la investigación y la elaboración de un estudio detallado sobre las Mejores Prácticas Globales de los Fondos de Capital de Riesgo, y el diagnóstico de la Industria de Software en Costa Rica para CAPROSOFT (Cámara de Productores de Software). 

• Creación y actualización de archivos para el monitoreo continuo de las actividades y desempeño financiero de las cinco compañías que componen “CEC”. 

Jan 2001 - Oct 2001

Analista - Global Shareholder Services (GSS)

Investor Responsibility Research Center

Investor Responsibility Research Center se dedica a la investigación independiente e imparcial dirigida a inversionistas y corporaciones en materia de responsabilidad social y corporativa. La empresa fue adquirida por RiskMetrics.

• Elaboración de reportes detallados sobre temas a ser tratados en las asambleas generales y extraordinarias y sobre aquellos temas relacionados a responsabilidad social y corporativa, de compañías ubicadas en mercados fuera de los Estados Unidos. Mercados asignados incluían Inglaterra, España, Italia, México, China y Japón entre otros. 

• Búsqueda de nuevos códigos internacionales relacionados a responsabilidad social y corporativa. 

Education

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Certifications

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Miembro de la Sociedad Internacional de Honor en Economía

Omicron Delta Epsilon

CFA Chaterholder

CFA Institute