Mora & Beck Asociados, S.A.(M&B)
San José, Costa Rica
1998 - 2005
Presidente
En sociedad con el Sr. Richard Beck. Su línea de negocios fue brindar servicios de banca de inversión y finanzas corporativas, asesoramiento en la administración de un portafolio de inversiones en acciones de oferta pública y administrar un fondo de inversión ángel.
Gestiones en Banca de Inversión y finanzas corporativas:
• FMO (Banco de desarrollo del sector privado del Gobierno de Holanda)
Llevó a cabo un estudio a nivel regional sobre el potencial de la titularización de activos financieros, la emisión de bonos corporativos y la emisión de garantías (credit enhancement) para el sector privado. Se llevaron a cabo entrevistas y visitas a las principales bolsas de valores y puestos de bolsa de la región centroamericana
• Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE).
Fue asesor del BCIE en la evaluación de proyectos de titularización de su propia cartera en los mercados de valores de El Salvador y Costa Rica, y en brindar asistencia a los Gobiernos de El Salvador, Guatemala y Nicaragua.
• Vedova & Obando
Estructuración y ejecución de la compra apalancada de la empresa.
• Valoraciones y negociación de participaciones accionarias minoritarias
Ha llevado a cabo valoraciones de empresas en diversos ramos de actividad, y asistido en varios casos a inversionistas minoritarios en la negociación de sus participaciones antes los demás socios.
Administración de inversiones en acciones de oferta pública
• BAC San José Valores, SAFI, S.A.
Esta institución fue el administrador del Fondo Costa Rica, el único fondo de inversión enfocado en invertir en acciones locales. El Fondo invertía en acciones de emisores costarricenses registradas ante la Sugeval y negociadas en la Bolsa Nacional de Valores. Desde 1999 y hasta su cierre a finales del 2004, asesoró mensualmente al Comité de Inversión, brindándole toda la información, investigación, análisis y valoraciones de las acciones, requeridas para la toma de decisiones en el manejo de su cartera.
Administración de un fondo de inversión ángel.
• Capital Empresarial Centroamericano, S.A.(CEC)
CEC es un fondo de inversión ángel promovido y administrado por Mora & Beck para invertir en empresas en el área de las tecnologías de la información en Costa Rica. Fue el Gerente General de CEC desde su fundación en el año 1999 y hasta finales del 2004.
Conjuntamente con el Sr. Richard Beck, llevó a cabo inversiones por un total de US$3.0 millones. Fundaron Cenfotec (Centro de Formación en Tecnología de la Información) junto con otros inversionistas, y realizaron inversiones en Word Magic Software, Lidersoft, Predisoft y adquirieron Inter@merica. Como parte de la
inversión en Lidersoft, fundaron Isthmus Inc, que hoy en día es una de las empresas más exitosas de Costa Rica en brindar servicios de outsourcing de programación hacia en mercado internacional.
Llevó a cabo para Caprosoft (Cámara de Productores de Software de Costa Rica, ahora CAMTIC) un estudio para la creación de un fondo de capital de riesgo en Costa Rica, que incluyó un diagnóstico del sector.
Fondos Aval, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.
San José, Costa Rica
1995 - 1997
Presidente
Desarrolló y puso en marcha en el plazo de un año, la operación de cinco fondos de inversión regulados (dos de mercado de dinero, dos de capitalización y uno de renta), dos de los cuales integraron operaciones de
tarjeta de crédito, tarjeta de débito internacional y cuentas corrientes. Contó con sistema telefónico (Telefondo) de consulta, transferencia y pago de tarjeta; y 35 centros de servicio a inversionistas. Administró la operación desde Noviembre de 1995 hasta Septiembre de 1996. Organizó un departamento de investigación de inversiones especializado en el mercado de deuda.
Asesoría en Banca de Inversión en una emisión de bonos
• Diseñó el Bono Tasa Real (BTR). Emisión en cinco series de 20 mil millones de colones ($100 millones de dólares) del Banco Hipotecario de la Vivienda para financiar los Bonos de Vivienda (subsidio público para la personas de bajos recursos) mediante la titularización de retenciones a la planilla de todos los empleados del país que financian este programa. El Bono Tasa Real fue la primera emisión en Costa Rica de bonos con intereses indexados a la inflación, empleando la Unidad de Desarrollo.
Promerica, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.
San José, Costa Rica
1993 - 1994
Presidente
Puso en marcha el Fondo Costa Rica, el único fondo de inversión enfocado en invertir en acciones de empresas listadas en la bolsa de Costa Rica. Comprendió, además, el diseño de las metodologías de valoración de acciones y de seguimiento financiero de las empresas para la toma de decisiones de parte del Comité de Inversión; la obtención del capital inicial con la formación del Grupo Inversor Siglo XXI, S.A.; y su promoción tanto a nivel local como ante inversionistas extranjeros. (ver referencia adicional en Mora & Beck).
Corporación Privada de Inversiones de Centroamérica, S.A. (CPI)
San José, Costa Rica
1988 - 1992
Gerente de Merchant Banking
Ofertas públicas Iniciales accionarias
• Estructuración y realización del primer "underwriting" (colocación asegurada) de una emisión de acciones en Costa Rica, relativa a la oferta pública de acciones preferidas de Atlas Eléctrica,S.A.
• Estructuración y "underwriting" de la oferta pública de una emisión de acciones de una empresa exportadora de productos no tradicionales, dedicada exclusivamente a la siembra de macadamia (Finca El Yune, S.A.)
• Estructuración y "underwriting" de la oferta pública de una emisión de acciones comunes de una empresa productora de cítricos para exportación (PROCISA).
Asesorías a empresas y ponencias
• Colaboró en la formación del Banco de la Producción (BANPRO), el segundo banco privado en abrir sus puertas en Nicaragua después del gobierno sandinista, asistiendo a los socios fundadores en el levantamiento del capital.
• Propuso ante la primera conferencia de BOLCEN, la creación de los Recibos de Depósito Centroamericanos (RDC's), mecanismo similar a los ADR’s para hacer oferta pública de títulos valores centroamericanos a través de la Bolsa de Valores de Panamá.